Antes de entrar en una operación, hay una pregunta que me parece tan importante como dónde comprar: ¿cuánto dinero estoy dispuesto a arriesgar si la operación sale mal? No basta con tener una idea interesante o un stop marcado en el gráfico. También hay que saber cuántas acciones comprar para que ese stop tenga sentido en euros o dólares.
Por eso he incorporado una calculadora de riesgo a ActivoTrading Premium. Es una herramienta que uso personalmente tanto para mis operaciones como para las carteras de ActivoTrading, y ahora quiero que también la tengas a mano para preparar tus propios cálculos. Su objetivo es muy concreto: ayudarte a convertir una idea de inversión en un plan con cantidades, capital necesario y riesgo teórico bien definidos.
Para qué sirve: poner una cifra al riesgo antes de comprar
Invertir 1.000 € no significa necesariamente arriesgar 1.000 € hasta el stop previsto. Y comprar el mismo importe en dos valores tampoco implica asumir el mismo riesgo: la distancia entre el precio de entrada y el stop puede ser muy diferente.
La calculadora relaciona tres datos: el dinero que decides arriesgar, tu precio de entrada y tu stop. Con ellos obtiene el tamaño de la posición. Así, en lugar de elegir primero una cantidad de acciones y descubrir después cuánto podrías perder, puedes hacer el cálculo a partir del riesgo que has decidido presupuestar.
- Saber cuántas acciones corresponden a tu planteamiento. La cantidad se adapta a la distancia hasta el stop.
- Distinguir riesgo y capital invertido. Ves por separado cuánto necesitas para comprar y cuál sería la pérdida teórica hasta el stop.
- Comparar escenarios con un criterio común. Puedes modificar los datos y recalcular para entender cómo cambia la posición.
- Preparar la relación entre riesgo y objetivo. Si indicas un objetivo en R, obtienes su precio y el beneficio teórico correspondiente.
- Comprobar si te alcanza el efectivo. Puedes introducir el dinero disponible y revisar si la compra calculada es financiable sin apalancamiento.
Para mí, su principal valor es la disciplina que aporta: no limitarse a pensar en lo que una operación podría ganar, sino tener claro también lo que se está poniendo en juego. La herramienta no decide por ti ni convierte una mala operación en buena; te ayuda a valorar su tamaño con números.
Dónde está: dentro de tu panel de miembros
La encontrarás en Mi Panel → Calculadora. En escritorio tienes el acceso en el menú lateral. En móvil, abre Menú → Mi Panel → Calculadora. Está integrada en la zona privada de ActivoTrading Premium y puedes utilizarla desde ambos dispositivos.
Si ya tienes una membresía activa y has iniciado sesión, puedes abrir directamente la calculadora de riesgo.
Dos maneras de definir el riesgo: porcentaje o importe fijo
No todos organizamos las operaciones de la misma manera. Por eso puedes elegir entre dos modalidades:
Porcentaje de mi capital. Introduces un capital de referencia y el porcentaje que decides arriesgar. La calculadora lo convierte en dinero. Por ejemplo, el 1 % de 10.000 € equivale a un presupuesto de riesgo de 100 €. Ese capital de referencia no es el importe que vas a invertir en la compra.
Importe fijo. Escribes directamente una cantidad: por ejemplo, «quiero presupuestar 80 $ de riesgo para esta operación». No necesitas indicar tu capital total. A partir de esos 80 $, la entrada y el stop, obtienes la cantidad de acciones y el capital necesario.
Las dos opciones responden a la misma pregunta, pero desde puntos de partida distintos. Tú eliges el riesgo; la calculadora hace las cuentas.
Cómo utilizarla, paso a paso
- Elige el modo de riesgo. Introduce capital y porcentaje, o directamente el importe que quieres arriesgar.
- Selecciona la moneda y el tipo de cantidad. Puedes trabajar en euros o dólares, con acciones enteras o fracciones de 0,01 si tu intermediario las admite. Utiliza la misma moneda en todos los campos: no hay conversión de divisas.
- Indica entrada y stop. Para estas compras de acciones, el stop debe ser mayor que cero y estar por debajo de la entrada. La diferencia es el riesgo teórico por acción.
- Añade los datos opcionales. Un objetivo en R permite calcular un precio objetivo teórico. El efectivo disponible sirve para comprobar si puedes financiar la compra.
- Pulsa «Calcular» y revisa el resultado. Verás cantidad de acciones, capital necesario, pérdida teórica, riesgo por acción y, si lo has indicado, objetivo y beneficio teórico.
La lógica es sencilla: cantidad de acciones = importe de riesgo ÷ distancia entre entrada y stop. La cantidad se redondea hacia abajo según el tipo de acciones elegido, para no superar el presupuesto de riesgo en ese cálculo teórico.
Dos ejemplos para verlo con claridad
Ejemplo 1: arriesgar un porcentaje del capital
Imagina un capital de referencia de 10.000 € y un riesgo del 1 %: son 100 €. Si planteas una compra a 50 € con stop en 48 €, la distancia es de 2 € por acción.
El cálculo es 100 ÷ 2 = 50 acciones. Necesitarías 2.500 € para la compra y la pérdida teórica hasta el stop sería de 100 €. Si marcas 2R, el precio objetivo matemático sería 54 €, con un beneficio teórico de 200 €.
Ejemplo 2: presupuestar exactamente 80 $ de riesgo
Ahora imagina que prefieres partir de una cantidad fija: 80 $, con entrada en 14 $ y stop en 12,94 $. El riesgo por acción es de 1,06 $.
80 ÷ 1,06 da aproximadamente 75,47. Si trabajas con acciones enteras, la herramienta redondea a 75 acciones. El capital necesario sería 1.050 $ y la pérdida teórica hasta el stop, 79,50 $. No son 80 $ exactos porque se ha redondeado la cantidad hacia abajo.
Con un objetivo de 2R, la cuenta es 14 + (2 × 1,06): el precio objetivo sería 16,12 $ y el beneficio teórico, 159 $. Aquí se ve muy bien la diferencia entre invertir 1.050 $ y presupuestar alrededor de 80 $ de riesgo hasta el stop.
R expresa una relación, no una previsión. En estos ejemplos, 2R sitúa el objetivo a una distancia de la entrada equivalente al doble de la distancia al stop. No significa que el precio vaya a alcanzarlo ni informa sobre la probabilidad de éxito de la operación.
Una ayuda práctica, con sus límites bien claros
Dentro de la calculadora tienes una guía, los dos ejemplos con el botón «Probar este ejemplo» y explicaciones adicionales sobre R, redondeo y efectivo insuficiente. Puedes cargar un ejemplo y modificar sus datos para familiarizarte con la herramienta.
Está pensada para compras de acciones sin apalancamiento. No calcula posiciones cortas ni derivados, no incluye comisiones o impuestos y no evalúa el riesgo conjunto de toda tu cartera. Tampoco coloca órdenes, guarda tus importes ni vigila posiciones o cotizaciones en tiempo real: es una simulación que puedes repetir con los datos que introduzcas.
Conviene recordar algo importante: el stop no garantiza que la pérdida real quede limitada a la cifra calculada. Un salto de cotización o una ejecución a otro precio pueden hacer que sea mayor. Es una limitación de la ejecución de las órdenes, no algo que una calculadora pueda eliminar. La SEC explica esta diferencia entre precio de stop y precio de ejecución.
Los ejemplos son orientativos: ni el 1 %, ni los 80 $, ni el objetivo de 2R son una recomendación para tu situación personal.
Más herramientas para operar con un plan
Con esta incorporación quiero que ActivoTrading Premium no solo te ayude a seguir el mercado y las carteras, sino también a preparar tus propias decisiones con más criterio. Tener una idea de entrada es solo una parte del trabajo; saber qué tamaño darle y cuánto riesgo teórico implica es otra igual de importante.
Entra en Mi Panel → Calculadora, prueba los ejemplos y haz tus propios cálculos. Antes de pensar cuánto podrías ganar, pon una cifra al riesgo que estás dispuesto a asumir.
